Louise Hay è nata da una povera madre che ha sposato il violento patrigno di Hay. Quando aveva circa cinque anni, è stata violentata da un vicino. A quindici anni abbandonò la scuola superiore senza diploma, rimase incinta e al suo sedicesimo compleanno diede in adozione la sua bambina appena nata.
Si è trasferita a Chicago, dove ha svolto lavori umili, prima di trasferirsi nel 1950 a New York. A questo punto cambia nome e inizia la carriera di modella. Ha avuto successo in questo, lavorando per Bill Blass, Oleg Cassini e Pauline Trigere.
Nel 1954 sposò Andrew Hay, ma dopo quattordici anni di matrimonio Louise rimase sconvolta quando Andrew la lasciò per un'altra donna.
Hay ha detto di aver fondato la First Church of Religious Science sulla 48th Street, che insegnava il potere trasformativo del pensiero. Hay ha rivelato che qui ha studiato le opere metafisiche di autori come Florence Scovel Shinn e il fondatore di Scienze Religiose Ernest Holmes.
All'inizio degli anni '70 Hay divenne un praticante di Scienze Religiose. In questo ruolo guidava le persone in affermazioni verbali intese a curare le loro malattie. È diventata popolare anche come leader di un'officina.
Ha studiato meditazione trascendentale con Maharishi Mahesh Yogi nella sua università di Fairfield, Iowa.
Nel 1977 o nel 1978 scoprì di avere un cancro al collo dell'utero e concluse che la sua causa era la sua riluttanza a lasciar andare il risentimento per gli abusi e gli stupri infantili. Ha rifiutato le cure mediche e ha iniziato un regime di perdono, terapia, riflessologia, nutrizione e clisteri occasionali, e afferma di essersi liberata del cancro. Ha dichiarato che non è rimasto nessun medico che possa confermare questa storia, ma ha giurato che è vero.
Nel 1976 Hay scrisse un piccolo opuscolo, che venne chiamato "Heal Your Body". Questo opuscolo è stato ampliato ed esteso nel suo libro You Can Heal Your Life, pubblicato nel 1984. A partire da febbraio 2008, è ancora nell'elenco dei best seller del New York Times.
Più o meno nello stesso periodo ha iniziato a dirigere gruppi di sostegno per le persone che convivono con l'H.I.V. o l'AIDS che lei chiamava Hay Rides. Questi sono cresciuti da poche persone nel suo soggiorno a centinaia in una grande sala a West Hollywood. Il suo lavoro con i malati di AIDS divenne famoso e fu invitata ad apparire in "The Oprah Winfrey Show" e "Donahue" nella stessa settimana di marzo 1988.
Puoi guarire la tua vita è immediatamente arrivato nell'elenco dei best seller del New York Times. Più di 35 milioni di copie sono ora in stampa in tutto il mondo in più di 30 lingue ed è stato trasformato in un film.
Louise Hay ha fondato la Hay House Publishing. È il principale editore di libri e audiolibri di Deepak Chopra e Doreen Virtue, oltre a molti libri di Wayne Dyer.
Oltre a gestire la sua casa editrice, Hay gestisce un'organizzazione di beneficenza chiamata Hay Foundation, fondata nel 1985.